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发行可转换公司债券审批需要满足的条件 公司债券审核流程是怎样的

2021年8月2日  太仓法律顾问律师   http://www.tcflgwls.com/

  李玉龙律师太仓法律顾问律师,现执业于江苏周瑞昌律师事务所,具有深厚的法学理论功底及司法操作经验。诚实信用,勤勉敬业,以“实现当事人利益最大化”为服务宗旨。办案认真负责,精益求精,业务功底扎实,语言表达流畅、思维敏捷,具有良好的沟通协调和谈判辩护能力。受人之托、忠人之事、不畏艰险、奋力拼争,愿尽自己的所能,为当事人提供最好的法律服务。不敢承诺案件的最终结果,但敢承诺办案尽心竭力!

发行可转换公司债券审批需要满足的条件

发行可转换公司债券需具备哪些条件一般在何种情况下发行可转换公司债券

1997年3月发布的《可转换公司债券管理暂行办法)最近3年连续盈利,且最近3年净资产收益率平均在10%以上;属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低,但是不得低于7%:

可转换公司债券发行后,资产负债率不高于70%;

累计债券余额不超过公司净资产额的40%;

募集资金的投向符合国家产业政策;

可转换公司债券的利率不超过银行同期存款的利率水平;③可转换公司债券的发行额不少于人民币1亿元。

2、重点国有企业

重点国有企业发行可转换公司债券除应当符合上述③、④、⑤、⑤项条件外,还应当符合下列条件:

最近3年连续盈利,且最近3年的财务报告已经过具有从事证券业务资格的会计师事务所审计;

有明确、可行的企业改制和发行计划;

有可靠的偿债能力;

有具有代为清偿债务能力的保证人的担保。

有下列情形之一的,不得发行可转换公司债券:

前一次发行的债券尚未募足的;

对已发行的债券有延迟支付本息的事实,且仍处于继续延迟支付状态的。

除需具备以上条件外,企业发行可转换公司债券必须报经有关部门批准。未经批准,不得发行可转换公司债券。上市公司发行可转换公司债券。应当经省级人民政府或国务院有关企业主管部门推荐,报中国证监会审批;重点国有企业发行可转换公司债券,应当由发行人提出申请,经省级人民政府或国务院有关企业主管部门推荐,报中国证监会审批,并抄报国家计委、国家经贸委、中国人民银行、国家国有资产管理局。对符合《管理办法》规定条件的,中国证监会予以批准。

国务院证券委于1997年3月宣布。现阶段将选择若干家重点国有企业进行发行可转换公司债券的试点,选择范围为国家确定的500家重点国有企业中的未上市公司,上布公司暂不列入试点范围。

在实践中,企业一般在股市低迷、银行利率较高的情况下选择发行可转换公司债券。这是因为,股市低迷、银行利率高时往往是经济周期的萧条期,社会资金紧张。若从股市筹资,由于股票中价较低,新股发行价或配股定价不高,筹集的资金量相对较少。如果向银行申请贷款,由于贷款利率偏高,公司资金使用成本高,筹资代价太大,公司一般较难承受。这时,如果采用发行可转换公司债券的方式进行融资,则往往容易被中场认同接受,公司筹资计划比较容易实现。因为此时的投资者因股市低迷而观望,希望寻求一种相对安全并具一定潜在收益的投资渠道,而兼有债券和股票性质的可转换公司债券正是这种既相对安全、又具有较大潜在获利机会的投资品种。

进行债券的发行时,需要满足以上的相关条件,然后通过审核进行发行。同时也为您提供在线服务咨询。欢迎您进行法律咨询。

公司债券审核流程是怎样的

公司债券审核步骤是怎样的

1、募集说明书

2、募集说明书摘要。

3、发行人关于本次公司债券发行的申请。申请文件的名称应统一为《XXX公司关于面向合格投资者公开发行公司债券的申请》。

4、发行人关于本次公司债券上市的申请。申请文件的名称应统一为《XXX公司关于面向合格投资者公开发行公司债券上市的申请》。

5、发行人有权机构关于本次公开发行公司债券发行事项的决议并附公司章程及营业执照副本复印件。发行人有权机构是指根据相关法律法规、发行人公司章程或内部规定,有权作出发行公司债券最终决策的机构,包括股东会、董事会、其他有权机构等;对中央和地方国有企业,本所可接受其总经理办公会或其他有权机构作出的发行公司债券的决议,发行人应自行确保上述机构作出的决议符合国有企业监管的相关规定;发行人有权机构为股东会、董事会之外的其他机构的,发行人应出具关于发行公司债券决议有效性的说明。发行人有权机构作出的决议,可以是发行相关债券或债务融资工具的一次性决议。法律、法规另有规定的,依照其规定。

6、主承销商核查意见。

7、发行人律师出具的法律意见书。

8、财务报告。发行人应当提供最近三年的财务报告及其审计报告。发行最近一期财务报告或财务报表在其截止日后6个月内有效,特别情况下发行人可申请适当延长有效期,但延长的期限至多不超过1个月。发行人应根据本所审核和中国证监会核准流程时间,合理确定应提交的最近一期财务报告或财务报表,确保债券核准时最近一期财务报告或财务报表不超过有效期。

近三年内发生重大资产重组的发行人申请发行公司债券时,应同时提供重组前一年的备考财务报告以及审计或审阅报告和重组进入公司的资产的财务报告、资产评估报告和/或审计报告,如重组前一年为报告期外则不需提供上述报告。本指南第2.3条对重大资产重组后发行公司债券的间隔期等另有要求的,按该条要求执行。

9、发行人有权机构关于非标准无保留意见审计报告的补充意见、会计师事务所及注册会计师关于非标准无保留意见审计报告的补充意见。

10、本次公司债券发行募集资金使用的有关文件。募集资金使用文件是指募集资金拟用于特定项目,涉及立项、土地、环保等需要发行人有权机构决议或需要报有关主管部门批准或需要签署协议的,应提交发行人有权机构决议、相关主管部门批准文件、签署的相关协议等。募集资金拟用于补充流动资金、偿还银行贷款的,不需提供募集资金使用文件。

11、债券受托管理协议和债券持有人会议规则。

12、资信评级机构为本次发行公司债券出具的资信评级报告。

13、发行人发行公司债券的担保合同、担保函、担保人就提供担保获得的授权文件;担保财产的资产评估文件。

14、担保人最近一年的财务报告及最近一期的财务报告或会计报表。

15、特定行业主管部门出具的监管意见书。按照有关规定,发行人发行公司债券需要主管部门出具监管意见的,应提交监管意见书。如,金融监管部门按规定对金融企业发行公司债券需出具监管意见的,应提供金融监管部门的监管意见书。

16、发行人全体董事、监事和高管对发行申请文件真实性、准确性和完整性的承诺书。

17、发行人与主承销商关于电子版申请文件与书面文件一致的承诺函。

18、本所要求的其他文件。如,发行人根据本条第项要求出具的关于发行公司债券决议有效性的说明、发行人根据本指南第3.16条出具的关于豁免披露信息的说明等。

19、发行人及有关中介机构联系表。

受理和审核机构

1、受理机构:中国证监会办公厅

2、审核机构:中国证监会公司债券监管部

3、《公司债券发行与交易管理办法》

第十六条公开发行公司债券,应当符合《证券法》、《公司法》的相关规定,经中国证监会核准。

第二十二条公开发行公司债券,可以申请一次核准,分期发行。自中国证监会核准发行之日起,发行人应当在十二个月内完成首期发行,剩余数量应当在二十四个月内发行完毕。

第六十一条承销机构承销未经核准擅自公开发行的公司债券的,中国证监会可以采取十二至三十六个月暂不受理其证券承销业务有关文件等监管措施;对其直接负责的主管人员和其他直接人员,可以采取本办法第五十八条规定的相关监管措施。

证券公司债券承销流程是怎样的

1、获得债券承销业务

投资银行获得债券承销业务一般有两种途径。一是与发行人直接接触,了解并研究其要求和设想之后,向发行人提交关于债券发行方案的建议书。如果债券发行人认为投资银行的建议可以接受,便与投资银行签订债券发行合同,由该投资银行作为主承销商立即着手组建承销辛*加。

另一个途径是参与竞争性投标。许多债券发行人为了降低债券的发行成本,获得最优的发行方案,常常采用投标的方式选择主承销商。投资银行可以单枪匹马地参与投标,但一般先于若干家其他投资银行联合组成**集团,以壮大自身实力。中标的**集团在与发行人签订债券发行合同之后,便立即开始着手组建承销辛*加。

2、组建承销辛*加

债券承销辛*加与股票承销辛*加有一个很大的不同是,辛*加成员并不一定单纯是投资银行或全能制银行中的投资银行部门构成,这是因为许多限制商业银行参与投资银行业务的国家,对商业银行参与债券尤其是国债的承销和分销的限制比较宽松。

3、实施发行

组建承销商辛*加并确定辛*加中各成员的后,便进入了债券的发行阶段。严格来说,债券的发行与股票的发行并没有太多的差别。

公司债券审核步骤是怎样的公司的债券经过审核通过之后,可以顺利上市,被普通的消费者看到,消费者在投资公司债券的时候记得要理性些。对公司债券审核方面的内容你需要进一步了解,为了对自己有利最好与律师进行探讨。